近日，國(guó)內(nèi)大規(guī)模鋼鐵停限產(chǎn)開(kāi)啟，粗鋼產(chǎn)能減少，短流程煉鋼環(huán)保、減碳優(yōu)勢(shì)開(kāi)始凸顯，受短流程煉鋼對(duì)廢鋼需求提高，以及長(zhǎng)流程中廢鋼對(duì)粗鋼替代影響，近期廢鋼較成材價(jià)格更為強(qiáng)勢(shì)。短流程煉鋼及廢鋼相關(guān)領(lǐng)域上市公司或因此受益。
年內(nèi)最大規(guī)模停限產(chǎn)下廢鋼走勢(shì)強(qiáng)于成材
鋼材市場(chǎng)當(dāng)前正在經(jīng)歷年內(nèi)最大規(guī)模的停限產(chǎn)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，已有8省12市發(fā)布了秋冬季大氣污染綜合治理方案，4省發(fā)布了2021年打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)工作方案，同時(shí)隨著供暖季臨近，多地也發(fā)布了鋼鐵等高能耗、高排放行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)方案。
此次停限產(chǎn)對(duì)鋼企生產(chǎn)進(jìn)行了區(qū)別對(duì)待，由于環(huán)保與減碳優(yōu)勢(shì)，部分地區(qū)對(duì)短流程電爐煉鋼進(jìn)行了政策照顧。唐山悅欣鋼鐵劉經(jīng)理告訴記者：“唐山目前當(dāng)?shù)馗郀t廠限產(chǎn)，但是相對(duì)而言電爐基本生產(chǎn)正常，同時(shí)廠家和物流園實(shí)施車輛管控措施，不過(guò)對(duì)于電爐裝卸車沒(méi)有限制，總體而言短流程煉鋼影響較小，由于短流程煉鋼的主要原料是廢鋼，也就從需求上支持了廢鋼價(jià)格比較堅(jiān)挺。”
除了短流程煉鋼的需求外，長(zhǎng)流程煉鋼在限產(chǎn)情況下，也逐漸用到更多廢鋼。建信期貨行業(yè)分析師翟賀攀表示：“在目前限產(chǎn)的情況下，高爐整體開(kāi)工不足，鐵水和粗鋼產(chǎn)量不高。同時(shí)由于我國(guó)今年再次壓減了粗鋼產(chǎn)能，導(dǎo)致當(dāng)前長(zhǎng)流程煉鋼中粗鋼資源供應(yīng)不足，需要使用廢鋼作為原料進(jìn)行替代，鋼企庫(kù)存迅速減少，導(dǎo)致了市場(chǎng)對(duì)廢鋼的需求增加。”
除了下游需求旺盛之外，廢鋼的市場(chǎng)供給也有所不足，我的鋼鐵廢鋼事業(yè)部分析師彭?xiàng)铌?yáng)表示：“由于前期廢鋼價(jià)格下跌太快，現(xiàn)在雖有所恢復(fù)，但相較之前3600還差距較大，部分區(qū)域貿(mào)易商前期成本較高，現(xiàn)仍不愿出貨，所以鋼廠到貨情況較差，導(dǎo)致庫(kù)存較低。另外產(chǎn)廢端近期產(chǎn)量不多，整體來(lái)說(shuō)資源端還比較缺貨，庫(kù)存比較低不好收貨，供需緊張。”
而唐山廢鋼貿(mào)易商彭經(jīng)理認(rèn)為不好收貨的主要原因是：“進(jìn)口廢鋼檢查嚴(yán)格，很多原來(lái)可以進(jìn)口的現(xiàn)在無(wú)法通關(guān)，導(dǎo)致現(xiàn)在廢鋼來(lái)源較差。”
在上述多重因素的影響下，市場(chǎng)出現(xiàn)了廢鋼價(jià)格較鋼鐵成材價(jià)格更為堅(jiān)挺的現(xiàn)象。
短流程煉鋼開(kāi)始“起勢(shì)”部分上市公司或受益
由于短流程煉鋼的碳排放量明顯小于長(zhǎng)流程煉鋼，且環(huán)保和節(jié)能指標(biāo)優(yōu)于長(zhǎng)流程煉鋼。在電爐煉鋼的多重優(yōu)勢(shì)下，短流程煉鋼和相關(guān)產(chǎn)業(yè)近兩年開(kāi)始得到快速發(fā)展。建信期貨行業(yè)分析師翟賀攀表示：“從政策和發(fā)展趨勢(shì)端看，其實(shí)廢鋼之前是被低估的，一方面是廢鋼主要消費(fèi)主體鋼廠需求，另一方面我國(guó)短流程煉鋼發(fā)展不足，同時(shí)最主要的問(wèn)題是鐵礦石價(jià)格一直居高不下，需要用廢鋼對(duì)鐵礦石替代，減少對(duì)外依賴度。”
行業(yè)發(fā)展規(guī)劃也對(duì)短流程煉鋼予以鼓勵(lì)與支持。工信部2019年提出“十四五”發(fā)展期間，全國(guó)鋼鐵工業(yè)廢鋼比要達(dá)到30%，電爐鋼比例要提升至20%。中國(guó)廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會(huì)今年在其“十四五”發(fā)展規(guī)劃中，提出到“十四五”末，全國(guó)煉鋼綜合廢鋼比達(dá)到30%。廢鋼鐵加工準(zhǔn)入企業(yè)年加工能力達(dá)到2億噸。
同時(shí)短流程煉鋼在鋼鐵產(chǎn)能替代等方面也受到了政策支持。永興材料表示：“目前政府對(duì)短流程煉鋼進(jìn)行鋼鐵產(chǎn)能置換是有政策扶持的，現(xiàn)在可以按照1：1的產(chǎn)能進(jìn)行新舊產(chǎn)能置換。”而長(zhǎng)流程煉鋼則需要產(chǎn)能壓縮置換。
目前上市公司中，沙鋼股份擁有全國(guó)最大的短流程電爐鋼生產(chǎn)基地，公司方面稱：“目前公司對(duì)短流程煉鋼生產(chǎn)線技改和新建都在同時(shí)進(jìn)行，公司短流程煉鋼產(chǎn)能還在增長(zhǎng)。”
而作為電爐煉鋼主要材料石墨電極生產(chǎn)商，方大炭素表示：“全國(guó)電爐煉鋼的量在去年底時(shí)候大概是10%不到，而國(guó)外該比例在30%左右，現(xiàn)在市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)到2025年國(guó)內(nèi)短流程煉鋼比例可以增長(zhǎng)到20%以上。目前下游對(duì)石墨電極的需求旺盛，公司已有成都和合肥兩個(gè)新項(xiàng)目，與過(guò)去兩年相比，目前該產(chǎn)品的毛利率有所上升。”
除下游需求端外，短流程煉鋼市場(chǎng)的增長(zhǎng)也對(duì)上游廢鋼的需求量大增。目前上市公司中華宏科技和天奇股份主營(yíng)包括廢鋼加工設(shè)備的生產(chǎn)。天奇股份告訴記者：“公司深耕行業(yè)多年，擁有全系列的廢鋼加工設(shè)備。”
而華宏科技除設(shè)備外，還有自營(yíng)的廢鋼加工業(yè)務(wù)，公司表示：“廢鋼業(yè)務(wù)以快速周轉(zhuǎn)為主，價(jià)格采取隨行就市。”公司財(cái)報(bào)顯示，公司該業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2021年上半年業(yè)務(wù)收入已超2020年全年。
免責(zé)聲明：tiegu發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)與歸tiegu所有，轉(zhuǎn)載需取得tiegu書(shū)面授權(quán)，且tiegu保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)交流，并不代表tiegu贊同其觀點(diǎn)及對(duì)其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。如無(wú)意中侵犯了您的版權(quán)，敬請(qǐng)告之，核實(shí)后，將根據(jù)著作權(quán)人的要求，立即更正或者刪除有關(guān)內(nèi)容。申請(qǐng)授權(quán)及投訴，請(qǐng)聯(lián)系tiegu（400-8533-369）處理。